近兩周以來，主要由于筆電需求仍持續(xù)增加，PC OEM對(duì)供應(yīng)商進(jìn)一步積極要求加單client SSD，造成Nand Flash需求同步增溫。除此之外上游供應(yīng)商的庫存水位先前已因智能型手機(jī)增加備貨而下降，且在資料中心客戶將自第二季起恢復(fù)采購的預(yù)期下，減少供給毛利較低的Nand Flash wafer市場(chǎng)，使得Nand Flash wafer合約價(jià)已連續(xù)兩個(gè)月（含去年12月與今年1月）跌幅表現(xiàn)收斂。
 
原先預(yù)計(jì)在第一季起積極轉(zhuǎn)進(jìn)Nand Flash 1XX層世代的筆電SSD產(chǎn)品，由于OEM目前的驗(yàn)證時(shí)程不如預(yù)期，導(dǎo)致產(chǎn)品無法轉(zhuǎn)進(jìn)，因此目前仍須以92/96層為主要供應(yīng)。使得市場(chǎng)需求主要均集中在92/96層或64層等世代，進(jìn)而產(chǎn)生供給吃緊。該現(xiàn)象讓市場(chǎng)中優(yōu)先級(jí)最低的Nand Flash wafer首當(dāng)其沖，部分供應(yīng)商甚至已在二月份調(diào)漲價(jià)格，故第一季的價(jià)格跌幅預(yù)測(cè)已從原先10~15%轉(zhuǎn)為大致持平。
 
展望第二季Nand Flash wafer市場(chǎng)，由于供應(yīng)商將全力專注在enterprise SSD為主的需求動(dòng)能上，因而對(duì)Nand Flash wafer需求的供給減少。模組廠需求則受到控制器IC缺貨及漲價(jià)的影響，導(dǎo)致訂單受到壓抑，因此在供給與需求均弱的情況下，預(yù)估wafer價(jià)格大致持平。
 
然而上游IC缺貨情形嚴(yán)重，縱使Nand Flash供應(yīng)商近期全力滿足其client SSD需求，仍須留意未來出現(xiàn)原物料供貨不均，進(jìn)而導(dǎo)致實(shí)際出貨量不如預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。若下半年疫情逐漸緩解，筆電需求則有可能往疫情前的水平靠攏，意即目前PC OEM所設(shè)定的全年度出貨目標(biāo)也可能面臨修正。因此認(rèn)為下半年Nand Flash市況仍存在不確定性。
 
而針對(duì)Nand Flash wafer市場(chǎng)來看，目前供給緊缺歸因于主要需求集中在部分產(chǎn)品世代，進(jìn)而支撐今年上半年的跌價(jià)空間，后續(xù)則有server為主的需求支撐。然而，美光（Micron）將于今年第三季開始放量其176層的產(chǎn)品，由于其成本大幅改善，加上主要應(yīng)用屆時(shí)已轉(zhuǎn)進(jìn)更高層數(shù)，因此對(duì)下半年Nand Flash wafer的價(jià)格影響有待進(jìn)一步觀察。 


關(guān)鍵詞：Nand Flash